海通期货：交易内参早知道 （含部分品种日评）20201105

　　01

　　螺纹铁矿

　　钢材：钢银数据显示建筑钢材全国城市库存环比减少8.15%至580.19万吨。上周全国建材主流贸易商成交量日均24.76万吨，高于前一周23.7万吨/日。今日螺纹和热卷成品材盘面持续震荡，上海螺纹上涨10元/吨至3880元/吨，上海热卷上涨10元/吨至3980元/吨。螺纹01合约，永安期货买单持仓增加1630手，卖单持仓增加4336手；前二十名期货公司买单持仓增加28847手，卖单持仓增加17405手。

　　上周147家钢厂废钢每日到货量周环比回落，日耗消耗量小幅回升，库存周环比基本维稳，废钢基本面略有修复。上周螺纹钢产量结束四连降，周环比回升1.29%；螺纹钢社会库存连续第三周下降，降幅7.63%，钢厂库存下降6.45%，总库存下降7.27%。螺纹钢测算周度表观消费量环比减少6.19万吨至429.59万吨。近期需求平稳释放，钢材库存保持较快速度去化，市场信心略有提振，钢价支撑力较坚挺；但高产量高库存压力下，贸易商主动去库意愿较强，中期钢材基本面依然承压，保守看待短期反弹空间。

　　铁矿：10/26-11/1期间，19港口澳洲巴西铁矿发运总量环比增加282.3万吨，其中澳洲发运环比增加165.8万吨，巴西发运环比增加116.5万吨。全国45港到港总量2562.9万吨，环比增加30.1万吨。本周港口总库存连续第十周累库，周环比增347.67万吨，疏港量环比上升并保持同期高位波动。今日连铁盘面价格震荡，连铁01合约，永安期货买单持仓增加788手，卖单持仓减少1800手；前二十名期货公司买单持仓增加22675手，卖单持仓增加1025手。外矿发运整体符合季节性走势，供给边际保持宽松。上周全国163家钢厂高炉产能利用率环比降0.41%至77.24%，全国高炉检修限产量下降至55.75万吨左右，全国247家钢厂日均铁水产量环比上升0.34万吨至246.13万吨，铁矿需求韧性仍强。点钢网港口铁矿石的库存结构中，北方六港中品粉矿出现加速回升现象，港口库存压力增加，中期铁矿石基本面压力有增加趋势，连铁盘面价格边际风险增加。

　　当日市场情况

　　现货市场情况

　　期货市场价差监测

　　邱怡宏

　　海通期货研究员

　　擅长领域：铁矿螺纹钢等期货品种

　　02

　　沥青

　　沥青继续小幅反弹上行，但涨幅相对偏小，裂解差下行。沥青主力合约 BU2012 当日上涨 8 收于 2232 元/吨，上涨 0.36%。成交 47.2 万手，持仓量减少 7135 至 36.6 万手。当周沥青炼厂开工率降低 2%，炼厂库存增加 1%，社会库存与前周持平。开工率增降低的情况下，炼厂库存继续累积，显示整体需求较前期转差。当前炼厂库存处于同期中高位，由此前的去库转为累库。社会库存仍处于同期高位。4 日沥青现货价格暂稳。3 日中海四川沥青价格下调 100 元/ 吨。2 日华北和西南地区主流成交价格下调 50 元/吨。11 月炼厂沥青排产量仍较高，北方转冷后需求有转弱预期，叠加原油近期偏弱，现货价格存在下行压力。沥青成本端的原油反弹。美国至 10 月 28 日当周 API 原油库存降低 800 万桶，汽油库存增加 245 万桶，精炼油库存减少 58 万桶。美国大选结果即将揭晓，但由于部分区域选票邮寄尚未抵达，结果仍存在变数，市场仍可能维持高波动。后市需关注大选及EIA 库存变化的影响。

　　市场数据追踪

　　刘威

　　海通期货研究员

　　擅长领域：能源化工期货品种

　　03

　　玉米

　　东北产区：东北产区玉米现货价格稳中有降，其中黑龙江哈尔滨出售新粮，主流散粮上车报价 2350 元/吨；吉林松原出售新粮容重 700水分 15%，报散粮上车 2360 元/吨；辽宁新民地区新粮 740 容重水分15%，散粮上车价 2460 元/吨。 华北产区：今日机构统计 21 家山东玉米深加工企业晨间厂门到货为 1462 辆，较昨日增加241辆，企业玉米到货量大幅增加并且连 续两日破千辆，今日已经接近 1500 辆。部分企业玉米价格小幅回落，其中西王最新玉米收购价格 2590 元/吨，较昨日下跌 10 元/吨；沂水大地最新玉米收购价格 2580 元/吨，较昨日下跌 10 元/吨。 南方销区：从广西钦州地区玉米市场处获悉，当地贸易商销售东北玉米散粮码头报价 2600-2620 元/吨左右，霉变 2 以内，容重二等，价格暂稳。近期南北贸易发运利润出现倒挂，加之船期相对偏多，价格有所企稳；下游饲料企业采购心态不强，近期多以观望为主，订货积极性不高。从湖南长沙地区某贸易商处获悉，目前市场销售东北玉米船运价格报 2610-2630 元/吨左右，水分 14.5%，容重二等，价格暂稳。玉米 2101 合约日内价格走高 7 元/吨，收于 2547 元/吨，成交量 42.8 万手，减少 27.5 万手，持仓量 114.2 万手，减少 0.2 万手。今日玉米期价呈现高位震荡态势，港口现货方面贸易报价继续维持弱势，锦州港新粮主流价 2430-2480 元/吨，较昨日继续下跌 10-20 元/吨； 鲅鱼圈港新粮主流价 2440-2480 元/吨，较昨日继续下跌 10 元/吨。 随着进口玉米的陆续到港，东北新粮的陆续上市，预计短期内玉米期 价偏弱运行。

　　盘面套利追踪

　　袁诗洋

　　海通期货研究员

　　擅长领域：农产品等期货品种

　　04

　　PTA

　　5日，PTA期货窄幅震荡回落，主力合约TA101收盘较上一交易日收盘下跌12元，收报3368元/吨，全天成交量105.4万手，持仓增加2.77万手至188.7万手。现货方面，基差表现平稳，11月货源在01贴水215-225附近商谈。日内成交气氛尚可，贸易商之间成交为主，个别聚酯工厂买盘。11月中上货源成交偏少，主流在01贴水220-225附近成交，个别偏低在230附近，老货在01贴水240附近成交，成交价格在3140-3160附近。11月下在01贴水215-220附近成交，个别略低在01贴水225附近。下周仓单在01贴水67附近成交。12月中货源在01贴水190-195附近成交。今日主港主流现货基差在01贴水225附近。5日，PTA震荡回落。加工费方面，PX加工费维持至148美金附近，PTA现货加工费维持至508元附近。当前终端节后终端需求旺盛，聚酯整体维持偏高开工率，下游短纤回落，TA仍面临高库存压力，TA高库存下资金多做空配，TA建议高位抛空。

　　刘思琪

　　海通期货研究员

　　擅长领域：能源化工期货品种

　　05

　　乙二醇

　　5日，EG主力合约偏强震荡，收盘主力EG2101较上一交易日上涨29元，收盘报3860元/吨，成交量19.1万手，持仓增加291手至16.8万手。MEG内盘价格盘整，市场商谈一般，目前现货报3805-3820元/吨，递3800-3815元/吨，商谈3800-3805元/吨，下午几单3800-3815元/吨成交。11月下期货商谈围绕3830-3835元/吨展开，12月下期货商谈稀少。5日， EG主力合约震荡偏强，基本面上，供应开工持稳，到港量不高，需求维持高位，国内港口库存下降明显，乙二醇基本面偏强，短期乙二醇逢低做多。

　　现货市场情况

　　刘思琦

　　海通期货研究员

　　擅长领域：能源化工期货品种