阳光城(000671)买入评级：引入优质险资股东 业绩持续增长可期

　　中达证券投资9月11日给予阳 光 城(000671)买入评级。

　　维持“买入”评级，目标价人民币9.9 元。预测公司2020-2022 年核心EPS 分别为人民币1.31 元、1.77 元和2.35 元，归母净利润同比增长33.1%、35.1%和32.6%。考虑到优质股东有望支持公司经营，长期的业绩目标和充分的激励有望提升公司运营效率，维持NAV 折让 25%，目标价人民币9.9 元，对应2020年7.5 倍PE，较现价空间达32.8%。（最新股价为2020 年9 月9 日收盘价）风险提示：调控政策存在一定不确定性；公司销售结算或出现一定波动。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、12次跑赢行业评级、11次增持评级、6次推荐评级、4次强推评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次强烈推荐评级。