股票深度交易心理学：后见之明！让自己总觉得错过了1个亿

    今天我们继续来分享这本书，

    叫做股票深度交易心理学，

    上次我们讲到了心理误区，

    交易新手最容易犯下的错误，

    就是近因效应，

    也就是最近的一次交易，

    和最近的市场表现，

    就会影响他的看法，

    比如股市连涨了1个月，

    大家就会认为牛市到了，

    如果股市一直跌，

    你就反而觉他还会下跌。

    近因效应让我们，

    不断的追高和在低位割肉，

    交易者还会过分重视，

    盈利和亏损的表现，

    当近期表现特别糟糕的时候，

    他很可能就会退出市场，

    或者在连续亏损之后，

    会企图加码，收复失地，

    但往往越是这样，

    他就会越亏越多。

    还有一种认知偏差，

    叫做后见之明，

    说白了就是马后炮，

    当某人在得知，

    一件事情的结果之后，

    就会夸大原先，

    对这个事件的猜测倾向，

    比如有人会拍着大腿跟你说，

    我早就知道如何如何，

    这倒不是因为他爱吹牛，

    而是他此时真的以为，

    自己早就料到了结果，

    他对当时的记忆有明显的错误，

    他当时可能就有一个隐约的认知，

    但是事后却把这个当成了必然。

    比如考试的时候，

    你可能隐约觉得，

    B和C都对，

    但是最后你选择了C，

    结果正确答案是B，

    你就觉得自己很冤枉，

    因为当时我确实有感觉B是对的。

    但其实当时你很含糊，

    或者压根就不会，

    只是看到正确答案，

    让你的记忆产生了错误而已。

    其实交易者和投资者，

    每天都陷入这种模棱两可之中，

    有无数看涨的理由，

    也有很多看跌的理由，

    你觉得谁都对，等结果出来，

    就感觉自己错过了好几个亿。

    然后还总在反思，

    为啥自己能够看对，

    却总赚不到钱，

    其实并不是你看对了，

    而是你产生了后见之明，

    你压根就没看对过。

    也经常会有朋友，

    晒出之前的言论，

    看我早就说过什么什么，

    但其实这都没有用，

    说话的成本很小，

    你完全可以发一条看多，

    再发一条看空，

    这样总有一条会对，

    然后把错误的那条删了就行了。

    但是要想做对你可就很难了，

    或者说，只有赚到钱了，

    才能证明你是看对了，

    没赚钱的看对，一分钱都不值。

    这种后见之明的害处，

    还不止这些，

    他严重妨碍我们学习，

    如果你总觉得你早就知道，

    那么你也就不再努力学习了，

    但其实你根本不知道，

    只是一种错觉而已，

    很多老股民赔了一辈子钱，

    其实就是深受其害，

    他们总觉得自己早就知道。

    下面我们看禀赋效应，

    这个东西之前我们也反复讲过了，

    当你拥有一个东西的时候，

    你就不想再失去，

    你就会凭借自己的喜好，

    从而去带有主观色彩审视投资。

    比如你买入了一个股票，

    你就自然相信他会一直涨，

    当你舍不得卖出的时候，

    你很可能就会，

    改变之前的交易策略。

    比如很多投资，

    其实大家都是赚到钱了，

    但是由于没能及时卖出去，

    最后做了过山车。

    这对于右侧交易者更加明显，

    很多朋友进入股市，

    其实一开始都是右侧的逻辑，

    看到市场涨了，才加进来，

    但是最后却没舍得卖，

    右侧破了也不知道跑，

    最后被迫转向了左侧交易，

    还号称学巴菲特长期投资，

    你那其实不叫长期投资，

    就是单纯的长期被套而已。

    总之我们的心智，

    很容易进入认知的错误雷区，

    要避开这些危险点，

    我们可以借助多个方法，

    包括问问自己，

    你的预判概率有多大，

    如何应对小概率黑天鹅的发生，

    时刻给自己提出一些证伪的问题，

    或者干脆找个人提醒你，

    当然需要找一个真正有学识的人，

    能够给你客观的提醒，

    而不是要你去找个杠精。

    这么做的目的，

    就是为了避免我们的直觉判断，

    强迫自己进行理性思考，

    当然这只是最简单的提醒，

    这本书的后面，

    我们会带来全面的破解心法。

    接下来我们看，

    交易中的强烈情绪，

    一旦你投资发生了亏损，

    你其实就会感受到紧张和压力，

    你的内心就会有一种声音，

    告诉你赶紧平仓，赶紧平仓。

    等你卖出之后，

    就会感觉到如释重负，

    但是没过多久，

    行情开始重新启动，

    不断上涨，

    你顿时感觉又错过了好几亿，

    但是却不甘心用更高的价格买回来，

    就这样，越等，错过的也就越多。

    等到你实在忍不住了，

    买进去了，

    行情立马掉头向下，

    又把你套住，

    然后开始循环之前的故事。

    这就是交易中的恐惧、贪婪和焦虑，

    是所有投资者的大敌，

    有数据显示，

    大家在交易中哪些情绪最难控制，

    希望和贪婪分别占了20%多，

    而恐惧的占比超过50%。

    有些朋友总是说，

    假如我能够抗住波动，

    是不是全仓持有股票收益更高，

    你这个假如其实毫无意义，

    因为人性压根经不起考验。

    即便是非常成熟的投资者，

    在恐惧面前，

    也会表现的非常不适，

    换句话说，

    专业的投资者也扛不住，

    心理压力太大。

    之所以他比你专业，

    就是因为，

    他不会让自己陷入到，

    这种严重不适的心里状况之中，

    所以专业投资者，

    总在控制回撤，

    总在留有后手。

    大家应该清楚，

    交易永远不会是，

    一件令人十分舒服的事情，

    他总是有各种各样的不确定性，

    会造成各种心里不适，

    经验多了，

    可能会略微适应一些，

    但是不可能完全让这种感觉消失。

    比如2020年，

    活了90岁的巴菲特，

    都发出了活久见的感慨，

    没见过美股这么个跌法。

    以机构投资者，

    占7成的美国市场，

    都能如此暴跌，

    其实也是因为恐惧情绪，

    快速爆发，

    美国还专门有个VIX指数，

    就是恐慌情绪指数，

    当VIX大涨的时候，

    股市通常都会发生暴跌。

    恐惧和焦虑不只是感觉而已，

    恐惧显然会影响到交易行为，

    最后造成过早平仓，

    持仓较小，甚至不敢进场。

    更有的投资者，

    甚至远离了市场，

    彻底灰心了，

    最后市场出现反转的时候，

    他们压根就根本不知道，

    可以说完美的错过。

    有句谚语叫做，

    行情在绝望中爆发，

    每次都是如此，

    行情展开的时候，

    总是先把市场投资者，

    被打到绝望为止，

    打到你完全不敢进场。

    焦虑和恐惧，

    其实还是有区分的，

    对于未知的东西，

    我们叫做恐惧，

    比如走在漆黑的夜里，

    想到有人会持刀抢劫，

    你就会感受到恐惧，

    但是如果你被打劫了一次，

    知道这种危险确实存在，

    你此时感受到的就是焦虑，

    而不是恐惧。

    所以在投资市场上，

    我们的大多时候，

    会预见到亏损的威胁，

    我们感受到更多的是焦虑，

    也就是知道要受到什么伤害了。

    这两年非常火的一个词，

    叫做贩卖焦虑，

    也是这样，就是说一些，

    你最担心的，

    但基本上肯定会发生的一些事情，

    让你很不舒服。

    比如中年危机，

    绝大多数人，都会遇到，

    这就叫贩卖焦虑，

    如果告诉你有行星要撞击地球，

    这东西不可能成为焦虑，

    因为大家都知道，

    虽然可怕，

    但他是个扯淡的玩意。

    至于恐惧，

    对于交易者的杀伤也很大，

    有时候微不足道，

    但有时候却让我们不知所措。

    甚至会让很多人因为心态不稳，

    而犯下非受迫性失误，

    也就是本来可以避免的交易错误，

    恐惧一来，就全都忘求了。

    之前我们讲过一本书，

    叫做交易心理学，

    作者马克道格拉斯，

    就把恐惧分为了四大类，

    犯错，亏钱错失交易机会，

    和错失利润空间。

    首先看犯错，

    没人喜欢犯错，

    所以我们即便犯了错误，

    也会百般推脱，

    试图说明不是我的责任，

    即使是无关紧要的错误也是如此。

    许多交易者宁可赔钱，

    也不愿意承认自己有错误，

    对于犯错的恐惧，

    重于亏损，所以他被深套了，

    仍然不舍得止损。

    期待着反弹出现，

    从而证明自己是对的，

    有人采访了传奇交易员，

    马丁舒华茨，

    问他你是何时从，

    交易亏损中开始盈利的，

    舒华兹的回答是，

    当我能够接受犯错了，

    我就开始盈利了。

    之前他总觉得自己是对的，

    即使跟自己想的不一样，

    也死不认错，

    结果就一直亏，

    后来他终于开窍了，

    如果错了就认赔出场，

    全力做好下一次交易，

    别人怎么看他不再重要，

    重要的是你能在交易中赚钱。

    第二个恐惧叫做亏钱，

    没人喜欢亏钱，

    所有的交易都是概率游戏，

    你再有把握的事情，

    背后也是有概率的，

    这个问题我们在，

    战胜一切市场的人，

    这本书里讲过。

    有时候我们信心满满的买进去，

    结果还是亏了钱，

    此时就会产生损失厌恶心里，

    会导致交易者做出不理智的行为，

    要么过早平仓，

    要么死守亏损头寸，

    本来计划好的止损策略，

    全都忘在了脑后。

    做了这么久的投资，

    最大的一个感触就是，

    发张卷子，让大家笔试，

    所有人几乎都能写出正确答案，

    但是一旦遭遇亏钱，

    基本上就开始胡乱操作。

    下次我们再继续来讲，

    错失交易机会和错失利润空间，

    两个恐惧心理，

    也来谈谈这些强烈的情绪扰动，

    到底该如何去进行克服。