.png "外汇110"){kind=logo}
艾森：基金超配强势行业，“抱团”拥挤引发担忧
2021年1月27日星期三
重大经济数据
1.昨日晚间已公布重要数据
英国1月CBI零售销售差值-50，预期-28，前值-3
美国11月FHFA房价指数月率1%，预期0.8%，前值1.50%
美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率9.08%，预期8.6%，前值7.95%修正后8%
美国1月谘商会消费者信心指数89.3，预期89，前值88.6修正后87.1
美国1月里奇蒙德联储制造业指数14，预期19，前值19
2.今日已公布重要数据
美国至1月22日当周API原油库存(万桶)-527.2，预期60.3，前值256.2
澳大利亚第四季度CPI年率0.9%，预期0.70%，前值0.70%
德国2月Gfk消费者信心指数-15.6，预期-7.9，前值-7.3修正后-7.5
瑞士1月ZEW投资者信心指数43.2，前值46.8
3.今日晚间待公布数据
美国12月耐用品订单月率，预期0.9%，前值1.00%
美国至1月22日当周EIA原油库存(万桶)，预期43，前值435.1
国际金融头条
1.欧元兑美元短线加速下跌30点，欧洲央行官员称正在监控不断走强的欧元
①周三(1月27日)欧洲时段盘中，欧元兑美元短线加速下行30余点，汇价跌至一周低位，最低触及1.2119。此前欧洲央行管委诺特曾表示，欧洲央行正在监控不断走强的欧元。这是市场猜测欧洲央行会采取行动解决强势欧元之后，欧洲央行官员首次在公开场合汇率表态。诺特的讲话使得投资者认为欧洲央行有可能通过一些手段限制近期的强势欧元；
②欧洲央行管委诺特称，欧洲央行正在监控不断走强的欧元，如果需要，欧洲央行有对付欧元升值的工具。欧洲央行还没有达到利率下限，还有降息的空间，欧洲央行正全面看待融资状况。如果欧元强势威胁到通胀前景，那么它将成为欧洲央行的首要任务；
③诺特指出，夏天过后，我们应该还有乐观的余地。现在谈论退出低利率还为时过早，如果金融状况因市场压力而恶化，欧洲央行将采取行动。对于未来欧洲经济前景，诺特称，第二次封锁对经济的影响没有第一次严重，经济前景取决于疫苗分发情况；
④目前市场焦点转向晚间美联储的利率决议，市场仍然预计美联储会维持鸽派的姿态，但仍然有一些交易员想从鲍威尔的讲话中找到一些美联储提前收紧的线索
2.纽约梅隆银行：关注鲍威尔是否会保证美联储不会考虑缩减购债规模
纽约梅隆银行首席经济学家Vincent Reinhart表示，美联储主席鲍威尔非常擅长强调负面因素，去年他曾表示“我们甚至都没有考虑加息”。鲍威尔可能会对美联储计划在近期缩减购债规模的说法进行反驳。2020年3月底以来，疫情对部分经济造成了破坏，但投资者仍乘着美联储的流动性“东风”，推高了标普500指数。为了实现经济利益，美联储已表示将允许经济运行得比历史上“更热”。 Reinhart表示，值得关注的是鲍威尔的个人表态，以及他对缩减购购规模的抵制力度。“在缩减恐慌期间，他就在那里，他应该给市场传递一种信息，即你应该相信他的话”，Reinhart表示，“他必须把这一点说得很清楚”。
3.荷兰国际银行前瞻本周美联储利率决议：料按兵不动，关注美联储对经济前景的看法
预计美联储将按兵不动，不过市场将了解到，在新的刺激措施以及新冠疫苗影响之下，美联储对经济前景的看法。更积极的评估可能会让市场预期美联储将逐步退出量化宽松政策，并最终加息。预计鲍威尔将保持谨慎乐观基调，同时寻求淡化在短期内发生任何重大政策变化的可能性。我行怀疑近期通胀压力将更大，整体通胀可能在第二/第三季度升至3%以上。美联储可能会说这是暂时的，但我们怀疑这种情况可能会有一点“粘性”。如果我们是正确的，并且看到了一段快速增长、高通胀和持续的财政刺激的时期，美联储可能不得不更早采取行动，或将在今年年底开始缩减购债规模，并在2023年加息。
4.国际油价小幅上涨，受美国原油库存下滑支撑
① 油价周三上扬，美原油上涨0.7%，至53.01美元/桶，此前公布的行业数据显示，美国上周原油库存意外下降，而亚洲新增新冠病例续降，巩固了石油需求回升的期望。
② 美国石油协会(API)数据心思，1月22日止当周，美国原油库存减少530万桶，分析师预估为增加60万桶。
③ 不过，数据显示汽油库存增加310万桶，远远高于预期。
④ 荷兰国际集团的分析师在报告中写道，“原油库存下降给早盘的市场提供支撑，因为市场原本预期库存上升。成品油方面，数据就没那么利好。”
⑤ 包括柴油和取暖油在内的精炼油库存增加140万桶，预估为减少18万桶。
⑥ Axi全球市场策略师Stephen Innes在报告中写道，“在近期需求前景非常不确定的情况下，石油交易商很难果断地将短期油价做高”
国内经济资讯
1.A股收评：三大股指缩量震荡 创业板涨0.7%
三大股指缩量震荡，截至收盘，沪指涨0.11%，深证成指涨0.4%，创业板指涨0.7%。盘面上，宅经济概念股走强，网游、影视等概念板块领涨，光伏、新能源汽车、航空等板块低开高走；白酒、黄金、军工等板块领跌，但跌幅较盘中大幅缩窄。资金面上，两市成交额下滑至约9200亿元，北向资金净流出约10亿元。
2.基金超配强势行业 “抱团”拥挤引发担忧
昨日，军工、白酒、券商等热门板块跌幅居前，市场上对于“抱团股”的讨论也不断升温。记者梳理主动偏股型基金2020年四季报发现，与A股历史上典型的“抱团”行情基金配置的高点相比，当前基金对强势行业的配置虽未达到“瓦解”前的极限位置，但也较为接近。值得注意的是，多达100多位基金经理在基金2020年四季报中提及对“抱团股”的看法，大家态度普遍较为谨慎。（上证报）
3.上证报头版：多元化退市将成A股市场常态 进一步提高资本市场配置效率
A股市场“史上最严”退市新规运行以来，已有多只个股面临退市。这些迹象表明，A股市场劣质公司正加速出清，多元化退市将成为今年A股市场常态。退市新规在“十四五”开局之年正式实施，建立常态化退市机制成为下一阶段资本市场制度建设的关键抓手。“流水不腐，户枢不蠹”，资本市场入口端和出口端的优化将进一步提升A股市场活力，提高资本市场配置效率。
4.机构：1月29日24时成品油零售限价或迎来年内第二次上调
国内成品油本计价周期以来，国际原油价格位于十日均价附近窄幅震荡。机构表示，由于此轮国际原油价格变化率较低，对应的国内成品油零售价格上调空间受限，本轮成品油零售限价上调窗口将于1月29日24时开启，这也将是2021年以来的第二次上调，但上调幅度相比上轮收窄。
免责声明
本文中提到的所有价格及新闻不是对未来市场表现的保证，也不代表ICM.COM的观点。您的盈利或亏损将根据基础产品在市场中的涨幅有所不同。每一位交易者都必须自行决定其风险偏好，并确保在开始交易前执行正确的风险管理。
| 留言与评论（共有 条评论） |